تحلیل بیت کوین ۱۵ مهر ۱۴۰۵: تثبیت بالای ۸۴ هزار دلار در انتظار محرک بازار

وضعیت فعلی بازار بیت کوین

بر اساس داده‌های زنده بازار، بیت کوین در لحظه نگارش این تحلیل حدود ۸۵٬۵۸۶ دلار معامله می‌شود که نسبت به ۲۴ ساعت گذشته حدود ۰.۳۳ درصد کاهش نشان می‌دهد. در همین بازه، سقف روزانه ۸۶٬۶۵۰ دلار و کف روزانه ۸۵٬۰۹۰ دلار ثبت شده است. این محدوده باریک معاملاتی نشان می‌دهد بازار در حالت انتظار و بدون جهت مشخص به سر می‌برد. به گزارش FXStreet، بیت کوین روز جمعه تا ۸۷٬۲۲۰ دلار بالا رفته بود اما پس از افزایش موقت موقعیت‌های مشتقه، دوباره تا نزدیکی ۸۴٬۰۰۰ دلار عقب نشست. این نوسان‌ها در حالی رخ می‌دهد که بازار همچنان محرک قوی برای یک حرکت صعودی پایدار در اختیار ندارد.

دیدگاه تحلیلگران: تثبیت به‌عنوان سناریوی اصلی

تحلیلگران FXStreet با نقل از گزارش روز دوشنبه صرافی Bitfinex نوشته‌اند که رشد اخیر قیمت با بهبود شرایط نقدینگی و بازگشت نسبی اشتها به ریسک حمایت شده است. با این حال، این شرکت استدلال می‌کند که برای یک صعود قوی‌تر و بادوام‌تر، مشارکت بیشتر خریداران در بازار نقدی لازم است. به گفته Bitfinex، حل شدن مسیر صعودی به بازگشت جریان‌های ETF به سطوح اواخر سپتامبر بستگی دارد. سناریوی پایه این شرکت، تثبیت قیمت بالای ۸۴٬۰۰۰ دلار است؛ سطحی که بزرگ‌ترین خوشه بهای تمام‌شده محسوب می‌شود و ۷۵ درصد عرضه در آن در سود قرار دارد. همچنین هشدار داده شده که نبود محرک قاطع می‌تواند بازار را در برابر تثبیت بیشتر آسیب‌پذیر کند.

همبستگی با سهام و ریسک‌های کلان

به گزارش FXStreet، شرکت Wintermute در تحلیلی کلان‌نگر اشاره کرده که همبستگی بیت کوین با شاخص S&P 500 پس از شش هفته کاهش، دوباره افزایش یافته است. به باور این شرکت، این همبستگی لزوماً به معنای رابطه مستقیم با عملکرد یا نوسان بیت کوین نیست، اما پروفایل ریسک این دارایی را تغییر می‌دهد. Wintermute توضیح می‌دهد که در رژیم‌های همبستگی بالا، بیت کوین مانند نسخه‌ای با بتای بالا از شاخص سهام عمل می‌کند؛ یعنی همراه با سهام افت می‌کند اما در مسیر صعود معمولاً به همان اندازه مشارکت نمی‌کند. بر همین اساس، ریسک ناشی از افت‌های کلان اقتصادی برای بیت کوین بیشتر از محرک‌های مختص بازار کریپتو ارزیابی شده است.

سطوح کلیدی و سناریوهای پیش‌رو

تحلیلگران FXStreet با استناد به Wintermute می‌گویند بیت کوین دو هفته پیش محدوده ۷۶٬۰۰۰ تا ۸۲٬۵۰۰ دلار را به سمت بالا شکسته و آخرین ریتست ۸۲٬۵۰۰ دلار، این سطح را به‌عنوان حمایت تأیید کرده است. از دید این شرکت، ناحیه مقاومت مهم بعدی بین ۹۰٬۰۰۰ تا ۹۵٬۰۰۰ دلار قرار دارد؛ جایی که بیت کوین پیش‌تر نزدیک سقف محدوده دسامبر در ۹۴٬۰۰۰ تا ۹۶٬۰۰۰ دلار با رد شدن مواجه شده بود. Wintermute تأکید کرده که رسیدن به این ناحیه بیشتر از زمان جهش از کف‌های چرخه‌ای ماه اوت، به شرایط کلان وابسته است. در سناریوی نزولی نیز تثبیت زیر ۸۴٬۰۰۰ دلار می‌تواند فشار فروش را تشدید کند.

چه چیزی را باید زیر نظر داشت؟

به گزارش FXStreet، بازده اوراق خزانه یکی از نگرانی‌های اصلی باقی مانده است. Wintermute اشاره کرده که بازده ۳۰ ساله در حال افزایش است و بالا رفتن بازده بلندمدت می‌تواند با افزایش هزینه فرصت نگهداری دارایی‌های بدون بازده و سخت‌تر شدن شرایط نقدینگی، به دارایی‌های ریسکی فشار وارد کند. با این حال، این شرکت تا انتخابات میاندوره‌ای آمریکا در ۳ نوامبر موضعی نسبتاً صعودی دارد و معتقد است پس از رفع ابهام سیاسی، ممکن است بازده بلندمدت کاهش یابد و همین عامل به محرک تعیین‌کننده بیت کوین تبدیل شود. همچنین در بازار آلت‌کوین‌ها نشانه‌هایی از بلوغ دیده می‌شود؛ به گفته Wintermute، توکن‌های رده پایین‌تر در حال رشد هستند در حالی که دارایی‌های باکیفیت‌تر ثابت یا نزولی مانده‌اند که به الگوی مراحل پایانی یک رالی خرد شباهت دارد.

جمع‌بندی

بیت کوین در حالی حدود ۸۵٬۵۸۶ دلار معامله می‌شود که تحلیلگران FXStreet با استناد به Bitfinex و Wintermute، سناریوی اصلی را تثبیت بالای ۸۴٬۰۰۰ دلار و سناریوی صعودی را وابسته به بازگشت جریان‌های ETF و بهبود شرایط کلان می‌دانند. مقاومت ۹۰٬۰۰۰ تا ۹۵٬۰۰۰ دلار و حمایت ۸۲٬۵۰۰ تا ۸۴٬۰۰۰ دلار محدوده‌های کلیدی هستند که باید زیر نظر گرفته شوند. همبستگی بالاتر با بازار سهام و مسیر بازده اوراق خزانه، دو متغیر تعیین‌کننده در روزهای آینده خواهند بود. این مطلب صرفاً تحلیل بازار است و توصیه مالی محسوب نمی‌شود.

منابع

FXStreet: https://www.fxstreet.com/cryptocurrencies/news/bitcoin-may-continue-consolidation-as-rising-equities-correlation-pose-downside-risk-202610062049