تحلیل اتریوم ۷ آبان ۱۴۰۵: بازگشت به حمایت میانگین متحرک ۲۰۰ روزه
وضعیت فعلی بازار اتریوم
بر اساس داده‌های لحظه‌ای بازار، اتریوم در زمان نگارش این تحلیل با قیمت ۲۳۲۱.۷۳ دلار معامله می‌شود که نسبت به ۲۴ ساعت گذشته ۱.۷۴ درصد کاهش یافته است. در همین بازه، قیمت در بالاترین سطح ۲۳۹۰.۸۳ دلار و پایین‌ترین سطح ۲۲۹۲.۱۵ دلار نوسان کرده است. این در حالی است که تحلیل FXStreet که در تاریخ ۲۸ اکتبر ۲۰۲۶ منتشر شده، از معامله اتریوم بالای ۲۳۵۰ دلار و رشد ۱ درصدی پس از تصمیم فدرال رزرو خبر داده بود. بنابراین باید توجه داشت که مقاله در قیمتی متفاوت از قیمت فعلی نوشته شده و اعداد کنونی بازار ملاک وضعیت «اکنون» هستند.
دیدگاه تحلیلگران FXStreet
به گزارش FXStreet، اتریوم پس از آنکه فدرال رزرو نرخ بهره را در محدوده ۳.۷۵ تا ۴.۰۰ درصد ثابت نگه داشت، واکنش مثبتی نشان داد و حدود ۱ درصد رشد کرد. کمیته بازار آزاد فدرال با رأی ۱۰ به ۲ این تصمیم را گرفت و اعلام کرد فعالیت اقتصادی با سرعت قوی در حال رشد است، هرچند عدم قطعیت‌های ژئوپلیتیکی افزایش یافته است. تحلیلگران FXStreet همچنین خاطرنشان میکنند که بازارها تصمیم فدرال رزرو را تا بیش از ۹۰ درصد پیش‌بینی کرده بودند و تمرکز اکنون بر گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده شخصی (PCE) در روز پنجشنبه معطوف شده است. با این حال، آنها تأکید دارند که فشار فروش سرمایهگذاران آمریکایی بر اتریوم ادامه دارد.
نشانه‌های فشار فروش در آمریکا
تحلیلگران FXStreet به دو شاخص مهم اشاره میکنند که نشان‌دهنده فشار فروش از سوی سرمایهگذاران آمریکایی است. نخست، شاخص پرمیوم کوینبیس که تفاوت قیمت اتریوم در صرافی کوینبیس پرو و بایننس را اندازه‌گیری می‌کند، روز دوشنبه به منفی ۰.۱۸۱ رسید که پایین‌ترین سطح از فوریه بود و سپس روز سه‌شنبه کمی به منفی ۰.۱۴۲ بهبود یافت. این شاخص از اوایل سپتامبر در محدوده منفی باقی مانده است. دوم، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اتریوم در آمریکا برای دومین روز متوالی خروج سرمایه ثبت کردند و روز سه‌شنبه ۶۰.۲ میلیون دلار خروج خالص داشتند. به گفته FXStreet، اگر این روند ادامه یابد، ETFهای اتریوم ممکن است بدترین ماه خود را از زمان راه‌اندازی در جولای ۲۰۲۴ تجربه کنند.
سطوح کلیدی و سناریوهای پیش‌رو
از منظر تکنیکال، تحلیلگران FXStreet اشاره میکنند که اتریوم در میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در سطح ۲۳۱۶ دلار حمایت شده و اکنون مقاومت ۲۳۵۵ دلار را آزمایش می‌کند که با میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه در ۲۳۶۲ دلار تقویت می‌شود. در سناریوی صعودی، عبور از این ناحیه میتواند اتریوم را به سطح افقی ۲۴۱۱ دلار برساند و سپس میانگینهای متحرک ۲۰ و ۵۰ روزه در ۲۴۲۴ و ۲۴۵۰ دلار قرار دارند که باید پیش از مقاومت کلیدی ۲۵۴۸ دلار پشت سر گذاشته شوند. در سناریوی نزولی، میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه به عنوان حمایت عمل می‌کند و سطوح ۲۲۵۶، ۲۲۰۴ و ۲۱۰۷ دلار به عنوان حمایتهای بعدی مطرح شده‌اند. همچنین شاخص‌های RSI و استوکاستیک به ترتیب به ۳۹ و ۳۳ کاهش یافته‌اند.
آنچه باید در روزهای آینده زیر نظر داشت
با توجه به تحلیل FXStreet، سرمایهگذاران باید به چند عامل کلیدی توجه کنند. نخست، گزارش شاخص PCE که قرار است روز پنجشنبه منتشر شود و میتواند جهت‌گیری سیاست پولی فدرال رزرو را روشن‌تر کند. دوم، روند شاخص پرمیوم کوینبیس و خروج سرمایه از ETFهای اتریوم که نشان‌دهنده احساسات سرمایهگذاران آمریکایی است. سوم، واکنش قیمت به سطوح تکنیکال ذکر شده، به ویژه حمایت میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه و مقاومت ۲۳۵۵ دلار. همچنین داده‌های لیکوئیدیشن نشان میدهد که در ۲۴ ساعت گذشته ۴۳.۱ میلیون دلار لیکوئیدیشن در اتریوم رخ داده که ۳۶ میلیون دلار آن مربوط به پوزیشن‌های شورت بوده است. این موارد می‌توانند نوسانات بازار را تشدید کنند.
جمع‌بندی
به طور خلاصه، تحلیلگران FXStreet با وجود واکنش مثبت اولیه اتریوم به تصمیم فدرال رزرو، بر ادامه فشار فروش سرمایهگذاران آمریکایی و خروج سرمایه از ETFها تأکید دارند. از نظر تکنیکال، اتریوم در محدوده حمایت میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه قرار دارد و سرنوشت کوتاه‌مدت آن به عبور از مقاومت ۲۳۵۵ دلار یا شکست حمایت ۲۳۱۶ دلار بستگی دارد. معامله‌گران باید به داده‌های اقتصادی پیش‌رو و نشانه‌های بهبود احساسات بازار توجه کنند. این مطلب صرفاً تحلیل بازار است و توصیه مالی محسوب نمی‌شود.
منابع
FXStreet: https://www.fxstreet.com/cryptocurrencies/news/ethereum-gains-1-after-fed-hold-as-coinbase-premium-stays-negative-202610282115